Dow Jones(DJIA) คืออะไร?

Dow Jones (DJIA) เป็นดัชนีที่พบบ่อยมากสำหรับนักลงทุน บทความนี้จะอธิบายอย่างละเอียดว่า Dow Jones (DJIA) คืออะไร, วิธีการคำนวณ Dow Jones Index, องค์ประกอบ Dow Jones Index, ดาวโจนส์ย้อนหลังและจะซื้อ Dow Jones ยังไงนะครับ

Dow Jones (ดาวโจนส์) โดยทั่วไปจะหมายถึง DJIA (Dow Jones Industrial Average ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์) DJIA คือ ดัชนีที่ติดตามบริษัทขนาดใหญ่ 30 แห่งที่ซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) และ NASDAQ โดย Dow Jones ได้รับการตั้งชื่อตาม Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้งดัชนีนี้ขึ้นในปี 1896 และ Edward Jones ซึ่งเป็นหุ้นส่วนธุรกิจของเขา 

DJIA Index เป็นดัชนีตลาดที่เก่าแก่ที่สุดเป็นอันดับสองของสหรัฐรองจากค่าเฉลี่ยการขนส่งดาวโจนส์ ซึ่งมีหุ้นขนส่ง 20 รายเช่น บริษัทรถไฟและรถบรรทุกต่างๆ ซึ่งค่าเฉลี่ย DJIA Index  ถูกออกแบบมาเพื่อทำหน้าที่ เป็นตัวแทนสำหรับเศรษฐกิจสหรัฐในวงกว้าง คนมักเรียก

เมื่อ ดัชนีดาวโจนส์ (Dow Jones Index) เปิดตัวนั้นมีการรวมกันเพียง 12 บริษัทซึ่งทั้งหมดเกือบจะเป็นอุตสาหกรรมพื้นฐานทั้งสิ้น บริษัทแรกๆ ที่รวมตัวกันของ ดัชนีดาวโจนส์ ประกอบด้วยอุตสาหกรรมต่าง ๆ ซึ่งรวมถึงทางรถไฟ ผ้าฝ้าย ก๊าซ น้ำตาล ยาสูบ และน้ำมัน โดยผลประกอบการของ บริษัทอุตสาหกรรมมักจะเชื่อมโยงกับอัตราการเติบโตของศรษฐกิจ ส่งผลให้ความสัมพันธ์ระหว่างผลประกอบการของ ดัชนีดาวโจนส์ และเศรษฐกิจยึดโยงต่อกัน แม้กระทั่งทุกวันนี้สำหรับนักลงทุนจำนวนมากแล้วการที่ ดัชนีดาวโจนส์ แข็งแกร่งจะหมายถึงเศรษฐกิจ ที่แข็งแกร่งขณะที่ ดัชนีดาวโจนส์ ที่มีผลประกอบการต่ำหมายถึงเศรษฐกิจที่ชะลอตัว

เมื่อเศรษฐกิจเปลี่ยนแปลงไปตามเวลาที่ผ่านไป องค์ประกอบในการคำนวณ ดัชนีดาวโจนส์ ก็เช่นกัน โดยทั่วไปแล้ว ดัชนีดาวโจนส์ จะมีการเปลี่ยนแปลงเมื่อบริษัทนั้นๆ เป็นตัวแทนของเศรษฐกิจน้อยลง หรือเมื่อเกิดการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจในวงกว้างขึ้น และจำเป็นต้องมีการเปลี่ยนแปลงเพื่อสะท้อนถึงเหตุการณ์ที่เกิดขี้น

หุ้นที่มีราคาสูงกว่าจะได้รับการถ่วงน้ำหนักมากกว่าในดัชนี ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงของเปอร์เซ็นต์ที่สูงกว่าในส่วนประกอบที่มีราคาสูงกว่า ย่อมมีผลกระทบมากกว่าสำหรับมูลค่าที่คำนวณได้สุดท้าย ในช่วงเริ่มต้นของ Dow Jones นาย Charles Dow คำนวณค่าเฉลี่ยโดยการใส่ราคาของหุ้นทั้งสิบสองตัวของ Dow Jones Index และหารด้วยสิบสอง ซึ่งทำให้ได้ผลลัพธ์เป็นค่าเฉลี่ยอย่างง่าย 

เมื่อเวลาผ่านไปมีการเปลี่ยนแปลงที่มีผลกับดัชนีทั้งการปรับเพิ่มเข้ามาและการปรับออกของหุ้นองค์ประกอบ เช่นการควบรวมและการกระจายหุ้น ที่ต้องคำนึงถึง โดยที่การใช้ค่าเฉลี่ยทางเลขคณิตอย่างเดียวไม่เพียงพออีกต่อไป

ซึ่งนำไปสู่การถือกำเนิดของ Dow Divisor ซึ่งเป็นค่าคงที่ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (แม้ว่าจะสามารถเปลี่ยนแปลงได้หากมีความจำเป็น) ที่ใช้เพื่อกำหนดผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในหนึ่งจุดของหุ้นหนึ่งในสามสิบหุ้นที่เป็นองค์ประกอบของ Dow Jones Index มีกรณีตัวอย่าง (เช่นมีหุ้นที่นำเข้ามาแทนที่หรือปรับออกไป การกระจายหุ้น ฯลฯ) ซึ่งตัวหารจำเป็นต้องเปลี่ยนแปลงเพื่อให้ค่าของ DJIA คงที่ ตัวหารปัจจุบันสามารถพบได้ใน Wall Street Journal และคือ 0.14748071991788

DJIA ไม่ได้เป็นค่าเฉลี่ยเลขคณิตถ่วงน้ำหนักและไม่ได้เป็นตัวแทนของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทที่เป็นหุ้นองค์ประกอบเช่นเดียวกับ S&P 500 แต่จะสะท้อนถึงผลรวมของราคาหุ้นหนึ่งหุ้นสำหรับหุ้นองค์ประกอบทั้งหมดหารด้วยตัวหาร ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงหนึ่งจุดในหุ้นใด ๆ ของหุ้นองค์ประกอบจะเปลี่ยนแปลงดัชนีด้วยจำนวนจุดที่เท่ากัน

 DJIA = ผลรวม (ราคาหุ้นองค์ประกอบ) / Dow Divisor 

ดัชนีหุ้นองค์ประกอบเพิ่มขึ้นเป็น 30 หุ้นในปี 1928 และมีการเปลี่ยนแปลงหุ้นองค์ประกอบทั้งหมด 51 ครั้ง โดยการเปลี่ยนแปลงครั้งแรกเกิดขึ้นเพียงสามเดือนหลังจากมีการเปิดตัวดัชนี ในช่วงสองสามปีแรกจนกระทั่งเกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ มีการเปลี่ยนแปลงหลายอย่างสำหรับหุ้นองค์ประกอบ โดยในปี 1932 หุ้นแปดตัวใน Dow Jones Index ถูกแทนที่ อย่างไรก็ตามในระหว่างการเปลี่ยนแปลงนี้ บริษัท Coca-Cola และ Procter & Gamble Co. ได้ถูกเพิ่มเข้าไปในดัชนี ซึ่งเป็นหุ้นสองรายการที่ยังคงเป็นส่วนหนึ่งของ Dow Jones ในปี 2019

การเปลี่ยนแปลงขนาดใหญ่ครั้งล่าสุดของ Dow Jones Index เกิดขึ้นในปี 1997 เมื่อมีการแทนที่หุ้นองค์ประกอบสี่รายการ สองปีต่อมาในปี 1999 หุ้นองค์ประกอบอีกสี่ตัวของ Dow Jones Index ได้ถูกเปลี่ยนแปลงอีก การเปลี่ยนแปลงครั้งล่าสุดเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 26 มิถุนายน 2018 เมื่อ Walgreens Boots Alliance, Inc. เข้ามาแทนที่บริษัท General Electric

ดัชนีดาวโจนส์ เป็นหนึ่งในดัชนีที่มีคนดูมากที่สุดและเก่าแก่ที่สุดในโลก สำหรับนักลงทุน ดัชนีดาวโจนส์ ถูกกำหนดให้เป็นกลุ่มของบริษัทบลูชิปที่มีผลกำไรที่มั่นคงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งรวมถึงบริษัท Walt Disney, Exxon Mobil Corporation และ Microsoft Corporation ทั้งนี้หากการรายงานทางโทรทัศน์แจ้งว่า "แนวโน้มตลาดในวันนี้" โดยทั่วไปจะหมายถึง Dow Jones Index

บริษัทองค์ประกอบของ ดัชนีดาวโจนส์ ตามตารางต่อไปนี้(ณวันที่17 สิงหาคม 2020):

• 15 มี.ค. 1933 : การเพิ่มขึ้นของดัชนีในหนึ่งวันสูงสุดที่เกิดขึ้นในยุคตลาดหมีช่วงปี 1930 รวมเป็น 15.34 เปอร์เซ็นต์ Dow Jones เพิ่มขึ้น 8.26 จุดและปิดที่ 62.10 จุด

• 19 ต.ค. 1987 : มีการลดลงคิดเป็นเปอร์เซ็นต์สูงสุดเกิดขึ้นใน Black Monday ดัชนีลดลงร้อยละ 22.61 จุด ไม่มีคำอธิบายที่ชัดเจนที่อยู่เบื้องหลังการลดลงอย่างรุนแรง ถึงแม้ว่าโปรแกรมการเทรดอาจเป็นปัจจัยที่เกี่ยวข้องก็ตาม

• 17 ก.ย. 2001 : มีการลดลงต่ำสุดในรอบหนึ่งวันครั้งที่สี่ และเป็นครั้งสูงสุดในเวลานั้นซึ่งเกิดขึ้นในวันแรกของการซื้อขายหลังจากมีการโจมตี 9/11 ที่นิวยอร์ก Dow Jones Index ลดลง 684.81 จุดหรือประมาณร้อยละ 7.1 อย่างไรก็ตามเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าดัชนีได้ลดลงอยู่ก่อนแล้วก่อนเหตุการณ์ในวันที่ 11 ก.ย. โดยลดลงมากกว่า 1,000 จุด ระหว่าง 2 ม.ค. และ 10 ก.ย. อย่างไรก็ตาม DJIA เริ่มถูกฉุดต่ำลงหลังจากการถูกโจมตี และตีกลับขึ้นมาเหนือจุดต่ำสุดได้อีกโดยปิดเหนือ 10,000 จุดชึ่งถือเป็นประวัติการณ์ของปีนั้น

• 3 พฤษภาคม 2013: Dow Jones Index เกิน 15,000 จุดเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์

• 25 ม.ค. 2017 : Dow Jones Index ปิดเหนือ 20,000 จุดเป็นครั้งแรก

• 4 ม.ค. 2018 : Dow Jones Index ปิดที่ 25,075.13 จุด ปิดเหนือ 25,000 จุดครั้งแรก

• 17 ม.ค. 2018 : Dow Jones Index ปิดที่ 26,115.65 จุด ปิดเหนือ 26,000 จุดครั้งแรก

• 5 ก.พ. 2018 5, 2018: Dow Jones Index ลดลง 1,175.21 จุด

• 21 ก.ย. 2018 : Dow Jones Index ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 26,743.50 จุด

• 26 ธ.ค. 2018 : Dow Jones Index บันทึกการเพิ่มขึ้นสูงสุดในหนึ่งวันที่ 1,086.25 จุด

• 11 กรกฎาคม 2019: Dow Jones Index ทะลุ 27,000 จุดเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์